2025-2-25
数据观点来自周金涛的涛动周期录2015.11月P962，虽然当时是15年研究的产能过剩，但在十年后的今天仍然很有借鉴意义
化工行业2005年触顶后10年产能去化，化工PPI底部出现在2015年第四季度末，产品库存 在2016年一季度见底
非金属材料产能10年触顶回落近6年时间，库存有望在2016年二三季度触底，PPI有望在第二季度企稳
煤炭行业经历了6年的去产能，煤炭产出缺口在2015年一季度触底，煤炭PPI自2015年6月见底，库存8月回升
（个人感悟）
1.这篇文章发在2015年，我查了下中国神华历史股价2016.5触底，拉升3倍到2018年，又回落振荡到2020.7第二次触底，然后再到2024年拉升近十倍。陕西煤业2016年触底到2024年涨了近20多倍。
2.各化工股票在2016年到2021几乎也都暴涨了10倍。纯碱远兴能源20年开始涨到21年也有近10倍。
3.非金属行业的水泥玻璃16年到21年也都有5到10倍涨幅。
仔细想想自己这几年想操作周期股可能也是受到上面那些行业暴涨的刺激或影响下才想入门。回过头看周天王写在2015年的分析，真是厉害，可惜2016年过世了。不能继续学习。不过他把分析方法都留下来了，要好好的学习。这本书对我来说真的是目前阶段最适合的书了。在实践中苦苦摸索的时候看到了先人已经遗留下来的方法和思路。

2025-3-2
数据观点来自涛动周期录p993
在产能周期底部之前，可靠路径是:社融增速见底-产出缺口见底-pmi原材料见底-工业企业利润见底-ppi-pmi产成品-产成品库存 依次见底
（个人想法）发前看宏观报告经常提这些数据不明白背后意义，现在大概有数了，是一些前置指标，像能繁母猪数据相对应生猪出栏一样。社融领先产出缺口3-4个月，产出缺口领先7-8个月。这样算社融大概领先库存1年

2024-4-3
早上起来老美对等出消息了，欧洲日本这些20%多，东南亚30%多。中国34%，具体这34%需要还是不需要再加上前面20%，不同说法都有，看后面解读。
老美一年消费市场20万亿，全球最大甲方，这也是他干这事的底气。
这事还有个连锁反应，就是全球风向会转向保守，其他国家也会这么干
之前看书日本广岛协议后开始衰弱，这些日本人怎么这么没骨气，和美国人干呀。还是太年轻了，当时日本和我们现在情况接近还稍好点，出口大国，不过他们人均收和内需比我们稍好点。
我们碰到的是日本当年碰到一次的事，我们前面一直在摸日本石头过河，看看这次会怎么样。

刚看到有人传今年一季度结婚数量才80万多（不是官方数据），去年190万。我感觉这数据有点不可信，今年降肯定是要降，但不至于降这么厉害，一季度可是一年中结婚的高峰期。今年经济差，各种矛盾也变激烈了，真是buff加满了。上网查了下近二十来年的的结婚人数变化，未来的出生人口真的要炸了，这个结婚数量和2000年那会还不能比，现在这离婚率高的很，这600来万里还有很多不是一婚的。反正今年这600万百分百守不住了。
2024 年: 610.6 万对
2023 年: 768.21 万对
2022 年: 683.5 万对
2021 年: 764.3 万对
2020 年: 814.33 万对
2019 年: 927.33 万对
2018 年: 1013.94 万对
2017 年: 1063.1 万对
2016 年: 1142.82 万对
2015 年: 1224.71 万对
2014 年: 1306.74 万对
2013 年: 1346.93 万对
2012 年: 1323.59 万对
2011 年: 1302.36 万对
2010 年: 1241.0 万对
2009 年: 1212.4 万对
2008 年: 1098.3 万对
2007 年: 991.4 万对
2006 年: 945.0 万对
2005 年: 823.1 万对

股市有点累哈……

2025-4-24
开始看新的一本书，荀玉根的，连庄多年策略新财富。在这一楼写写读书笔记。

2025-5-10
最近查出眼睛得了干眼病，这个好像很难好，只能减少看电子产品的时间，所以最近上来的也少了。
这段时间看了荀玉根的书，看到下面这个点让我很有感觉就上来写写。关于一个经济周期内的资产配置。
现在现在欧美发达国家是属于滞胀期向衰退期走了，中国这边已经属于衰退期下半场了。大宗商品的铜铝原油煤这些都在触顶往下走了。前段时间GDP和CPI回落降息债券走牛市。如果下面这个周期图还对的话股票走牛应该是下一波的走势。
这个图是关于美林时钟的资产配置

这个是根据中国流动性改良版本

没事分析下大盘啊懒人